《金融时报》消息，互联网金融仍有广阔的发展空间。从基本特征来看，互联网金融凭借信息处理和组织模式方面的优势，可以有效降低金融服务的成本，由此可降低金融服务的门槛，同时大大拓展金融服务的覆盖范围。这有效地弥补了传统银行业的空白，并推动金融服务的普遍化，这对我国金融体系效率的改善，以及加快普惠金融的实现，都有着相当积极的意义。

　　近年来，第三方支付、P2P网络信贷、股权众筹等互联网金融风起云涌，在提升资金融通效率、降低服务成本等方面取得了显著效果。但是，随着互联网金融的发展壮大，越来越多的问题显现出来。为促进互联网金融行业的健康发展，7月18日，人民银行等十部委联合发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《意见》）。为此，就互联网金融的相关问题，记者日前采访了社科院金融研究所银行研究室主任曾刚博士。

　　互联网金融与传统金融的关系

　　记者：互联网金融与传统金融最大的差异是什么？互联网金融对传统金融会产生什么影响？

　　曾刚：就目前而言，互联网金融与传统金融最大的差异，在于二者客户对象的不同。服务于小额、分散的金融需求是互联网金融的主要特征。在这一领域中，各类金融服务需求旺盛，但传统金融机构却不能（或不愿意）提供相应的服务。而互联网金融却可以依靠其平台在信息收集、风险识别和控制等方面的优势，来降低金融交易成本，进而使更为普遍的金融服务成为可能。从这点来看，现有的互联网金融（无论是第三方支付、P2P网络信贷还是众筹，等等）的主要客户大都游离在传统金融机构服务之外，其发展并没有带来对银行现有客户和业务的直接竞争，而且，其发展规模与传统金融（特别是银行业）也不可同日而语。当然，从长远看，随着互联网金融的不断成长壮大，潜在的竞争威胁依然不可忽视。

　　虽然互联网金融对传统金融会产生一定威胁，但二者之间也有较大的合作共赢空间，一方面，商业银行可以吸收、应用互联网金融的技术和组织模式，以实现自身的转型与调整。目前，一些商业银行已开始了积极的尝试，如加快信息化、数据化建设，提高自身数据分析、处理能力以及试水电商平台和直销银行，等等。另一方面，商业银行也在积极推动与互联网企业的合作（如京东商城的供应链金融，民生银行与阿里巴巴在直销银行方面的合作，等等），可以更好地贴近客户需求的变化，进一步提升自身的服务能力和服务效率。对互联网企业而言，这样的合作也能拓展对自身客户的服务范围，获取多元化的收入来源。

　　总体来看，通过与传统金融的竞争与合作，互联网金融的发展，势必会给金融业带来深刻的变化。至于这种变化是否是颠覆性的，目前尚难定论，但不管怎样，金融服务的普遍性以及金融效率都会因此而提高。

　　互联网金融与普惠金融的关系

　　记者：您如何看待互联网金融与普惠金融的关系？

　　曾刚：互联网金融的发展，可以通过大数据和业务模式创新来降低信息不对称，控制普惠金融业务的风险，在实践中，极大地推动了普惠金融的发展。例如，早在2007年8月，为解决在电子商务平台上经营的中小企业的融资难题，中国工商银行与阿里巴巴合作推出了“易融通”，针对中小企业的资金需求特征，开展网商信用贷款。此种贷款无需企业向银行提供任何抵押担保，但申请企业必须为电子商务平台三年以上的诚信通会员，具有一定的诚信交易记录。在此之后，银行业的类似产品层出不穷。

　　除了银行和第三方电子商务平台携手为中小企业提供贷款的创新模式外，还有非银行的新型金融机构直接利用大数据开展客户信用评级发放信用贷款。如，阿里金融为阿里巴巴会员提供一款纯信用贷款产品，简称“阿里信用贷款”。阿里小额贷款无抵押、无担保，目前贷款产品对杭州地区的诚信通会员（个人版和企业版）和中国供应商会员开放，贷款放款对象为会员企业的法定代表人（个体版诚信通为实际经营人）。小额贷款建立了一种目标完全不同于传统银行的金融制度，通过一系列的贷款技术创新，不但提供了放松抵押担保制约的还款制度安排和缓解信息不对称的途径，而且还提供降低交易成本的技术，从而降低了低收入阶层平等进入贷款市场的门槛。

　　除了利用大数据缓解信息不对称问题外，互联网金融对普惠金融的支持还体现在业务模式的创新上。最近以来，一些互联网金融企业在普惠金融领域正在进行积极的探索。

　　1、京东“迷你银行”。2014年12月，京东宣布与格莱珉中国达成战略合作意向，双方将借助京东的互联网渠道和供应链资源，结合格莱珉在农村微金融服务领域的经验，携手开拓中国广大的农村金融市场。京东计划2015年在全国区县铺开500家县级服务中心；京东依托自建配送网络，将这些村里的站点建成为农户提供金融服务的“迷你银行”。

　　2、阿里“农村淘宝”。2014年10月，淘宝上线了针对农村市场的二级频道“农村淘宝”：除了日常用品，还提供了农用商品和工具。同时，阿里启动了“千县万村”计划，在3到5年内建立1万个县级运营中心和10万个村级服务站。这些“神经末梢”的目的不仅是在为农户使用电商服务降低门槛，也是其未来农村金融服务的根据地。

　　3、宜信“谷雨战略”。2009年，宜信推出了第一个农村互联网金融产品“宜农贷”，并在之后陆续推出了“宜商贷”、“农产品众筹”等针对农村的互联网金融产品。宜信的农村金融不仅着力在直接帮助农民进行现代化生产、甚至自主创业，更是注重通过金融服务帮助农民拓展消费场景、实现消费升级。