【财新网】（记者 黄凯茜）“对于金融业来说，转型和变革都已迫在眉睫。如果不转型，银行难以为继。”永隆银行董事长、原招商银行行长马蔚华在2014夏季达沃斯“财新阳光早餐会”上发言表示。

　　马蔚华指出，影响商业银行发展的若干因素都在发生变化。“一个是银行的外部环境，经济增长速度放缓已是常态。过去三十多年，GDP每年以将近10%的速度增长，银行也是20%以上的增长，所以才有银行利润的高速增长，而利率是保护的，没有市场化，人们也对利率问题提出了很多意见。”

　　第二个变化就是出现了两个‘脱媒’。一方面，银行过去的社会融资占95%以上，到今年已经降到50%以下了。银行的有效需求不足，面临着很多直接融资被分流——但这不是坏事，是好事，马蔚华说。但是融资分流对银行的存贷款都有直接的影响，而且会加快银行对利率市场化的需求。另一方面就是技术性‘脱媒’，传统银行有相当一部分支付的业务被互联网金融分流了，而且从支付正在向信贷和理财方面扩展，传统银行受到很多挑战。”

　　比如说去年比较火的余额宝，在美国国际上就是货币基金，国内银行的利率没有市场化，银行的活期存款那么低，而余额宝开始的时候有5%以上的回报率，所以1月的时候，有将近一万亿从银行分流出来转到余额宝。余额宝再把这个钱存到银行，之后银行又用高息把存款吸收回来。这就是因为利率没放开，银行没有办法，马蔚华表示。

　　马蔚华续指，传统银行还面临着诸多来自需求方面的变化。现在有大量的成长性的中小企业，他们是对经济发展能够起到根本性变化的、科技含量比较高的企业，但他们的需求银行满足不了。另外，在低利率水平的情况下，大量的储蓄存款需求变成财富管理，而现在的分业管理的情况下，银行能提供的理财产品微乎其微。

　　过去银行很少考虑老年人，而预计到2015年国内的老龄人口将达到两亿以上，保险公司转型比较快，推出了老龄保险等等。还有现在中国企业走出去的步伐越来越快，一些高净值客户，必须在全球范围内配置资产，而中国的资本项目没有放开，国际化进程还有很漫长的路，那么这种客户一到国外就变成了外资银行的客户，因为国内的银行提供不了境外增值。

　　为了应对上述的这些挑战，马蔚华认为解决的关键就是要改革，而主要的改革方向包括利率市场化、进一步加大减政放权的力度、加快制度建设，包括金融机构存款保险制度，金融机构的破产退出制度，以及债券市场的建设。

　　关于上海自贸区的改革试点，马蔚华认为动作还是过于保守和缓慢。“目前在上海自贸区进行的改革，有很多是给金融改革探路的，但是和预期比还显得有点慢。”改革就是要冒风险，但是自贸区提出要控制风险。如果自贸区没有风险，将来全国就有要风险了。自贸区的试点，就是要把风险释放出来，从而能够找到抵御风险的制度和方法。■